Türkiye’ de Satın alma Gücü Paritesi Geçerli mi?: Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri
Satınalma Gücü Paritesi, uluslararası ekonominin en önemli ve en çok tartışılan teorilerinden biridir.
Satınalma gücü paritesi, iki ülke arasındaki fiyat düzeyi farklılıklarını ortadan kaldırmakta ve bu
ülkelerdeki fiyat düzeylerinin aynı para birimiyle ifade edilebileceğini ileri sürmektedir. Türkiye’de
satın alma gücü paritesinin geçerliliğinin sınandığı bu çalışmada literatüre yeni kazandırılan ve belirli
avantajlara sahip Harvey ve Leybourne (2007) ve Harvey vd. (2008) doğrusallık testleri kullanılmıştır.
Tespit edilen doğrusal olmama bulgusundan hareketle Türkiye’de satınalma gücü paritesinin
geçerliliği doğrusal olmayan birim kök testlerinden Kapetanios vd. (2003) ve bu testin geliştirilmesi
ile literatüre yeni katılan Kruse (2011) testleri kullanılarak araştırılmıştır. Her iki test sonucuna göre
Türkiye’de satınalma gücü paritesinin geçerli olduğu sonucuna ulaşılmıştır.
Anahtar Kelimeler:
Doğrusallık Testi, Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri, Satın Alma Gücü Paritesi, Reel Döviz Kuru.
Does Purchasing Power Parity hold for Turkey: Nonlinear Unit Root Tests
Purchasing power parity is one of the most important and controversial theory in international
economics. Purchasing power parity removes the price level differences between two countries and
asserts that the price levels in two countries can be expressed in the same currency. In this paper,
nonlinearity is investigated with new approach Harvey and Leybourne (2007) and Harvey et all.
(2008) nonlinearity tests. By way of nonlinearity in the real exchange rate for Turkey, the validity of
the purchasing power parity hypothesis is tested by nonlinear unit root Kapetanios et al. (2003) and
Kruse (2011) tests. According to test results, purchasing power parity theory is valid for Turkey.
___
- Alba, J.D. and Park, D. (2005). An Empirical Investigation of Purchasing Power Parity (PPP) for Turkey. Journal of Policy Modelling, 27, 989-1000.
- Anoruo, E., and Murthy, V. N. R. (2014). Testing Nonlinear Inflation Convergence for the Central African Economic and Monetary Community. International Journal of Economics and Financial Issues, 4(1), 1-7.
- Aslan, N.ve Kanbur, N. (2007). Türkiye’de 1980 Sonrası Satın Alma Gücü Paritesi Yaklaşımı, Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 23(2), 9-43.
- Bahmani-Oskooee, M. and Rhee, H. (1992). Testing for Long Run Purchasing Power Parity: An Examination of Korean Won. International Economic Journal, 6(3), 93-103.
- Balassa, B. (1964). The Purchasing-Power Parity Doctrine: A Reappraisal. The Journal of Political Economy, 72(6), 584-596.
- Bozoklu, Ş. ve Yılancı, V. (2010). Reel Döviz Kurlarının Durağanlığı: E7 Ülkeleri için Ampirik Bir İnceleme. Maliye Dergisi, 158, 587-606.
- Brock, W., Dechert, W., and Scheinkman, J. (1987). A Test for Independence Based on the Correlation Dimension. University of Wisconsin at Madison, Department of Economics Working Paper.
- Caner, M. and Hansen, B. E. (2001). Threshold Autoregression with a Unit Root. Econometrica, 69(6), s.1555-1596.
- Cuestas J.C. and Garrant, D. (2011). Is Real GDP Per Capita a Stationary Process? Smooth Transitions, Nonlinear Trends and Unit Root Testing”, Empirical Economics, 41, 555 – 563.
- Cuestas, J. C. and Regis, P. J. (2013). Purchasing Power Parity in OECD Countries: Nonlinear Unit Root Tests Revisited. Economic Modelling, 32, 343-346.
- Çağlayan, E. ve Şak, N. (2009). OECD Ülkelerinde Satınalma Gücü Paritesi: Panel Eşbütünleşme Yaklaşımı. Marmara Üniversitesi İ.İ.B.F. Dergisi, 26(1), 483-500.
- Çeviş, İ. ve Ceylan, R. (2015). Kırılgan Beşlide Satın Alma Gücü Paritesi (SAGP) Hipotezinin Test Edilmesi, Journal of Yasar University, 10(37), 6381-6393.
- Enders, W. and Granger, C.W.J. (1998). Unit-Root Tests and Asymmetric Adjustment with an Example Using the Term Structure of Interest Rates. Journal of Business and Economic Statistics, 16(3), 304–311.
- Erlat, H. (2003). The Nature of Persistence in Turkish Real Exchange Rates, Emerging Markets Finance& Trade, 39(2), 70-97.
- Gürbüz, H. ve Hasgür, İ. (1997). Satın Alma Gücü Paritesi Örneğinin Mevsimsel Verilere (1970:01- 1994:04) Analizi Üzerine Bir Uygulama: Eşbütünleşme, SDÜ İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 2(2), 171-196.
- Güriş, B. and Yaşgül, S. (2015). Does the Fisher Hypothesis Hold for the G7 Countries? Evidence from ADL Threshold Cointegration Test. Quality & Quantity, 49(6), 2549-2557.
- Güriş, B., Yaşgül, Y. S. and Tıraşoğlu, M. (2016). An Empirical Investigation of Purchasing Power Parity (PPP) for NORDIC Countries: Evidence from Linear and Nonlinear Unit Root Tests. International Journal of Economic Perspectives, 10(1), 131-137.
- Güriş, B., Tiftikçigil and Tıraşoğlu, M. Testing for Unemployment Hysteresis in Turkey: Evidence from Nonlinear Unit Root Tets. Quality & Quantity, 1-12.
- Hakkio, C. S. (1992). Is Purchasing Power Parity a Useful Guide to the Dollar?. Economic ReviewFederal Reserve Bank of Kansas City, 77(3), 1992, 37-51.
- Harvey, D.I., and Leybourne, S.J. (2007). Testing for Time Series Linearity. Econometrics Journal, 10, 149-165.
- Harvey, D.I., Leybourne, S.J. and Xiao, B. (2008). A Powerful Test for Linearity When the Order of Integration is Unknown. Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics, 12 (3) (article 2).
- Kapetanios G., Shin Y. and Snell A. (2003). Testing for a Unit Root in the Nonlinear STAR Framework. Journal of Econometrics, 112, 359-379.
- Keenan, D.M. (1985). A Tukey Nonadditivity-Type Test for Time Series Nonlinearity. Biometrika, 72, 39-44.
- Kruse R. (2011). A New Unit Root Test Against ESTAR Based on a Class of Modified Statistics. Statistical Papers, 52, 71-85.
- Leybourne, S., Newbold, P. and Vougas, D. (1998). Unit Roots and Smooth Transitions. Journal of Time Series Analysis, 19(1), 83-97.
- McLeod, A. I. and Li, W. K. (1983). Diagnostic Checking ARMA Time Series Models Using Squared-Residual Autocorrelations. Journal of Time Series Analysis, 4(4), 269-273.
- Park, J.Y. and Shintani, M. (2005). Testing for a Unit Root Against Transitional Autoregressive Models, Vanderbilt University Department of Economics Working Papers, No:05-W10.
- Perron, P. (1989). The Great Crash, The Oil Price Shock, and The Unit Root Hypothesis. Econometrica, 57, 1361–1401.
- Rogoff, K. (1996). The Purchasing Power Parity Puzzle, Journal of Economic Literature, 34(2), 647- 668.
- Şener, S., Yılancı, V. ve Canpolat, E. (2015). Satın Alma Gücü Paritesi ve Varyaslarının Türkiye için Sınanması. Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi, 11(25), 53-63.
- Tatoğlu, F. Y. (2009). Reel Efektif Döviz Kurunun Durağanlığının Yapısal Kırılmalı Panel Birim Kök Testleri Kullanılarak Sınanması. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 10(2), 310-323.
- Tıraşoğlu, B. Y. (2014). Yapısal Kırılmalı Birim Kök Testleri ile OECD Ülkelerinde Satın Alma Gücü Paritesi Geçerliliğinin Testi, Ekonometri ve İstatistik Dergisi, 20, 68-87.
- Tsay, R.S. (1986). Nonlinearity Tests for Time Series. Biometrika, 73, 461-466.
- Tüik. (2008). Satınalma Gücü Paritesi - Sorularla Resmi İstatistikler Dizisi-4, Ankara, Türkiye İstatistik Kurumu Yayınları. www.tuik.gov.tr/IcerikGetir.do?istab_id=146 Erişim Tarihi: 21.10.2016.
- Yıldırım, S. ve Yıldırım, Z. (2012). Reel Efektif Döviz Kuru Üzerine Kırılmalı Birim Kök Testleri ile Türkiye İin Satın alma Gücü Paritesi Hipotezinin Geçerliliğinin Sınanması. Marmara Üniversitesi İ.İ.B. Dergisi, 33(2), 221-238.
- Yayın Aralığı: Yılda 4 Sayı
- Yayıncı: Denta Florya ADSM Limited Company
Sayıdaki Diğer Makaleler
Ekonomik Gelişmişlik Göstergesi Olarak İş Sağlığı ve Güvenliği Üzerine Bir Araştırma
Haktan SEVİNÇ, Eda BOZKURT, Demet EROĞLU SEVİNÇ
Tekirdağ İlinde Bulunan Tüketicilerin İnternet Üzerinden Satınalma Yaklaşımlarının Analizi
Ahmet KUBAŞ, Rasim YILMAZ, Aytaç GÜT, Sevi BALOĞLU
Türkiye’ de Satın alma Gücü Paritesi Geçerli mi?: Doğrusal Olmayan Birim Kök Testleri